WikiSort.ru - Не сортированное

Моментум и скорость изменения (норма изменения) (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC)) — один из самых простых технических индикаторов, рассчитываемый как отношение или разница между текущей ценой и ценой ${\displaystyle N}$ периодов назад^[1][2].

Моментум

Моментум вычисляется как разность между сегодняшней ценой и ценой n периодов назад^[1]:

${\displaystyle {\textit {Momentum}}_{t,n}=P_{t}-P_{t-n},}$

где ${\displaystyle {\textit {Momentum}}_{t,n}}$  — моментум за ${\displaystyle n}$ периодов на момент ${\displaystyle t}$ (текущее значение), ${\displaystyle P_{t}}$  — текущая цена, ${\displaystyle P_{t-n}}$  — цена ${\displaystyle n}$ периодов назад.

Моментум численно равен прибыли, которая могла быть получена при вложении в единицу данного инструмента за рассматриваемый период.

Скорость изменения

Скорость изменения показывает процентное изменение цены от одного периода к другому и рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на n периодов.

Обычный ROC:

${\displaystyle {\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {P_{t}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.}$

Нормированный ROC^[2]:

${\displaystyle {\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {{\textit {Momentum}}_{t,n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%={\frac {P_{t}-P_{t-n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.}$

Нормированный ${\displaystyle {\textit {RoC}}}$ численно равен доходности от вложений в единицу данного инструмента за рассматриваемый период, а обычный ${\displaystyle {\textit {RoC}}}$  — росту стоимости инструмента за этот же период.

Интерпретация

Отличное от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.

Точки изменения знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с ${\displaystyle +}$ на ${\displaystyle -}$ интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с ${\displaystyle -}$ на ${\displaystyle +}$  — как сигнал к покупке.

Точки, в которых меняются знаки обоих индикаторов — моментума и RoC, а также сами знаки индикаторов определяются одним и тем же выражением: ${\displaystyle P_{0}-P_{N}}$ , и, следовательно, совпадают.

Связь с другими индикаторами

Индикатор RoC используется при построении Кривой Коппока, в качестве накопительной части в Индексах отрицательного и положительного объёма, в качестве основы для вычисления коэффициента эффективности и его составляющих в Адаптивной скользящей средней Кауфмана, в качестве основы для осциллятора KST, а также в других индикаторах.

Примечания

Литература

• Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1.
• ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0.