WikiSort.ru - Не сортированное

Лёгкость движения^[1] (Индикатор лёгкости движения Армса^[2][3]; EMV от англ. Arms’ Ease of Movement Value^[4]) — технический индикатор призванный продемонстрировать, насколько легко изменяется рыночная цена инструмента, связывая соотношения изменений цен и объём торгов^[1][2]. Индикатор лёгкости движения разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.)^[1][2].

Методика построения

Индикатор лёгкости движения Армса является соотношением движения средней точки^[5] (англ. midpoint move) относительно предыдущего периода к частному от объёма и полной величины текущего бара^[1][2]:

${\displaystyle {\textit {EMV}}_{t}={\frac {{\frac {{\textit {high}}_{t}+{\textit {low}}_{t}}{2}}-{\frac {{\textit {high}}_{t-1}+{\textit {low}}_{t-1}}{2}}}{\frac {{\textit {volume}}_{t}}{{\textit {high}}_{t}-{\textit {low}}_{t}}}},}$

где ${\displaystyle {\textit {EMV}}_{t}}$  — значение индикатора EMV в рассматриваемый период; ${\displaystyle {\textit {high}}_{t},{\textit {low}}_{t},{\textit {volume}}_{t}}$  — соответственно, максимальная, минимальная цены и объём текущего периода; ${\displaystyle {\textit {high}}_{t-1},{\textit {low}}_{t-1}}$  — максимальная и минимальные цены предыдущего периода.

Для практического анализа принято использовать не саму линию индикатора, а его скользящую среднюю. В частности, для краткосрочного анализа рекомендуется 4-дневная экспоненциальная скользящая средняя^[2].

Торговая стратегия

Из методики построения следует, что индикатор лёгкости движения принимает высокие значения, когда цены растут при минимальном объёме и низкие, когда цены падают при малом объёме^[1]. Нахождение значений индикатора около нуля свидетельствуют о значительных объёмах и/или неподвижность цены^[1]. Исходя из этого аналитики рекомендуют^[2]:

• Покупать (открывать длинные позиции, закрывать короткие), когда скользящая средняя EMV поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинные, открывать короткие позиции), когда скользящая средняя EMV опускается ниже нуля.

Связь с другими индикаторами

Ричард У. Армс мл. является также автором Индекса Армса (TRIN).

Примечания