WikiSort.ru - Не сортированное

Индекс накопления/распределения или линия накопления/распределения (англ. accumulation/distribution index) — индикатор технического анализа рынка, который помогает подтвердить или опровергнуть силу текущего тренда^[1][2]. Линия накопления/распределения была разработана Марком Чайкиным для оценки совокупного денежного потока^[3].

Линия накопления/распределения основывается на данных об объёме торгов, но использует данные внутри периода для вычисления важного параметра CLV. По своей сути, линия накопления/распределения является развёрнутой версией индикатора балансового объёма, что делает индикатор достаточно важным, чтоб включить его в аналитический инструментарий.

Гипотеза

Гипотеза, на которой основаны линия накопления/распределения и балансовый объём, состоит в том, что объём опережает цену, и что по изменениям в объёме торгов можно предсказать направление движения цены.

Методика построения

Для каждого торгового периода^[4] вычисляется значение функции накопления/распределения^[1]:

${\displaystyle CLV={(close-low)-(high-close) \over high-low}\times volume,}$

где ${\displaystyle CLV}$  — значение функции накопления/распределения; ${\displaystyle close,low,high}$  — соответственно цены закрытия, минимальная и максимальная цены периода; ${\displaystyle volume}$  — объём торгов.

Линия накопления/распределения строится как кумулятивное значение данной функции (сумма нарастающим итогом):

${\displaystyle accdist_{t}=accdist_{t-1}+CLV,}$

где ${\displaystyle accdist_{t}}$  — текущее значение индекса накопления/распределения, ${\displaystyle accdist_{t-1}}$  — предыдущее значение индекса накопления/распределения, ${\displaystyle CLV}$  — текущее значение функции накопления/распределения.

Значение индекса накопления/распределения в первом из рассматриваемых периодов (${\displaystyle accdist_{1}}$ ) численно равно значению функции накопления/распределения в этом же периоде (${\displaystyle CLV_{1}}$ ):

${\displaystyle accdist_{1}=CLV_{1}.}$

Торговая стратегия

Для работы с индексом накопления/распределения могут быть использованы стандартные методы технического анализа по выявлению трендов и циклов^[1].

Например, может быть использована следующая стратегия^[1]:

• покупать (открывать длинную позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю снизу вверх;
• продавать (открывать короткую позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю сверху вниз.

Дополнительные способы использования

На основе двух линий накопления/распределения может быть построен Осциллятор Чайкина. Для его построения в оригинале используются 10-дневная и 3-дневная экспоненциальные средние индекса накопления/распределения.

См. также

• Индекс денежного потока
• Тренд цены и объёма

Примечания

Это заготовка статьи по экономике. Вы можете помочь проекту, дополнив её.