WikiSort.ru - Не сортированное

ПОИСК ПО САЙТУ | о проекте

Финансовая политика Азербайджана — независимая область деятельности республики в сфере финансовых отношений, направленная на реализацию государственной программы экономического развития АР. Финансовая политика осуществляется посредством финансовой системы, деятельность которой организуется на принципах управление финансами и общности функций всех финансовых учреждений. Целью финансовой политики является обеспечение стабильного развития экономики государства на основе применения финансовых отношений и финансового потенциала страны.[1][2]

Банковская система Азербайджана

В настоящее время в республике действует развитая, основанная на рыночных принципах двухступенчатая банковская система (на первой ступени находится Национальный Банк Азербайджанской Республики, на второй — коммерческие и иные небанковские кредитные учреждения).[3]

В настоящее время в Азербайджане действуют 45 банков и 530 филиалов банков. Из действующих банков один учрежден при участии государственного капитала, а 23 — с участием иностранного.[4]

Центральный банк

Азербайджанский государственный банк был создан правительством АДР по указу от 7 марта 1919 года. 31 мая следующего года Банк был переименован в Азербайджанский народный банк. В 1923 году вслед за учреждением Государственного банка СССР, было открыто его Бакинское отделение и уже вся система управлялась из центрального департамента. 18 октября 1991 года, как результат восстановления государственной независимости, была создана необходимая юридическая база для создания единой банковской системы АР и следовательно Национального банка.[5]

11 февраля 1992 года Президентом был издан Указ «Об учреждении Национального банка АР, образовавшегося на основе Государственного банка, Промышленно-строительного и Аграрно-промышленного банка бывшего Советского Союза». 7 августа того же года был принят Закон «О структуре Национального банка АР».

В 1996 году правительство принял два закона «О Национальном банке» и «О банках и банковской деятельности».

В 2009 году, в результате Референдума, проведённого в связи некоторыми дополнениями и изменениями в Конституцию Азербайджанской Республики, Национальный банк Азербайджана был переименован в Центральный банк Азербайджана.[6]

Составные части финансовой политики

Финансовая политика имеет две ветви: самостоятельную бюджетную и кредитно-денежную политику.

Бюджетная политика

Бюджетная политика Азербайджана определяется Конституцией АР, Бюджетным кодексом АР, сводом законов, который устанавливают функции отдельных органов в бюджетном процессе и законодательстве.

Бюджетная политика обязана решать следующие задачи: определение источников формирования доходов государственного бюджета; гарантирование условий для формирования всевозможных финансовых источников; установление подходящего распределения и применения финансовых ресурсов; определение структуры потребляемой части бюджета; определение суммы расходов, сортированных между бюджетами разных уровней; формирование, регулировка и побуждение экономических и социальных процессов финансовыми методами; определение доли федерального бюджета из общей суммы консолидированного бюджета; определение задач управления государственным долгом; определение дефицита или профицита бюджета; установление финансового механизма и его развитие в соответствии с меняющимися целями и задачами.[7]

Бюджетная система АР

Бюджетную систему в Азербайджанской Республике составляют государственный бюджет Азербайджанской Республики, бюджет Нахичеванской Автономной Республики и местные бюджеты.[8]

Государственный бюджет АР

Цель государственной бюджетной системы Азербайджанской Республики решение экономических, социальных и других стратегических программ и проблем, в определённом законодательством порядке обеспечение сбора и использования материальных средств для осуществления государственных функций. Государственная бюджетная система Азербайджанской Республики состоит из централизованных доходов и расходов, местных доходов и расходов.

Бюджетная система Нахичеванской АР

Бюджетная система Нахичеванской Автономной Республики определяется Конституциями Азербайджанской Республики и Нахичеванской Автономной Республики, этим Законом и другими законодательными актами. Бюджет Нахичеванской Автономной Республики формируется за счёт государственных налогов, определённых Налоговым Кодексом Азербайджанской Республики, других платежей, подсчитанных процентов и санкций по этим налогам и платежам, а также других поступлений. Средства бюджета Нахичеванской Автономной Республики используется для социального и экономического развития Автономной Республики, финансирования мероприятий связанных с улучшением благосостояния населения.

Местный бюджет

Местный бюджет это финансовые ресурсы, формирующиеся и использующиеся в соответствии статусу муниципалитета для реализации принципов самоуправления, выполнения полномочий муниципалитетов установленных Конституцией и законами Азербайджанской Республики. Подготовка и реализация местного бюджета осуществляется на основе определённых законодательством общих принципов бюджетной системы и в соответствии с применяемым в Азербайджанской Республике бюджетной классификации.[9]

Налоговая политика

Главной целью является обеспечение бюджетов финансовыми ресурсами. Налоговая политика формиует налоговую систему, которая определяет состав налогов, размер налоговых ставок, льгот и санкций. Налоговая политика решает фискальные задачи, к которым можно отнести мобилизацию денежных средств в бюджеты всех уровней, экономические или регулирующие — это стимулирование или ограничение развития сфер экономики, деловой активности внутри страны и контролирующие задачи, в которые входит организация контроля при помощи систем и методов налогообложения за деятельностью хозяйствующих субъектов и граждан.[10]

Налоговая система АР

В налоговой системе Азербайджанской Республики налоги делятся на местные налоги (муниципальные налоги) государственные налоги и налоги Нахчыванской автономной республики.[11]

  • Государственные налоги — это все налоги, оплачиваемые на территории Азербайджана.
  • Налоги автономной республики — налоги в Нахичеванской АР, определяемые законами Нахичеванской АР и оплачиваемые на территории Нахчывана.
  • Местные (муниципальные) налоги — это налоги, определяемые кодексом и соответствующим законом, которые применяются по решению соответствующих муниципалитетов и оплачиваются на территории соответствующих муниципалитетов

Государственная налоговая служба АР — это единая централизованная система, которая состоит из Министерства Налогов и территориальных налоговых органов, которые подчиняются непосредственно министерству:

  1. Министерство Налогов Нахичеванской АР
  2. Учебный Центр Министерства Налогов
  3. Департамент по работе с Крупными налогоплательщиками и предприятиями специального налогового режима
  4. Департамент предварительного расследования налоговых преступлений
  5. Главное Налоговое Управления города Баку
  6. Региональные налоговые отделения
  7. Налоговые Управления и отделения в городах и районах Республики.[12]

Министерство налогов

Министерство налогов является частью системв государственных органов управления АР и подчинено Президенту и Правительству АР.[13]

Таможенная политика

Это специфическая область налоговой политики с формами и методами влияния на государственную экономику в зависимости от определённых целей при экономическом согласовании с другими государствами. Правительство, применяя определённые функции таможенной политики, имеет право ограничивать или распространять доступ на внутренний рынок, импорт товаров и услуг, а также ограничивать или стимулировать экспорт товаров и услуг из государства.

Инвестиционная политика

Инвестиционную деятельность в Азербайджанской Республике регулируют два закона:

  1. подтвержденный указом президента АР № 952 от 13 января 1995-го года «Закон Азербайджанской Республики об инвестиционной деятельности»
  2. подтвержденный указом президента АР № 57 от 15 января 1992-го года «Закон Азербайджанской Республики о защите иностранных инвестиций»[14]

Правительство Азербайджана подписало с некоторыми странами двусторонние соглашения об отмене двукратного налогообложения, поощрению и двусторонней защите инвестиций.

С 1995 по 2011 год из направленных на экономику страны инвестиций на сумму в 119 миллиардов долларов США более 60 % (около 63 миллиардов долларов) пришлось на долю иностранных инвестиций. В 1995—2002-х годах объём иностранных инвестиций равнялся 9 миллиардам долларов США, а в 2003—2011-х годах эта цифра увеличилась в 6 раз, что составила 54 миллиарда.

Из всех иностранных инвестиций направленных на экономику страны в 1995—2011-х годах 37,5 миллиардов было направлено на развитие нефтяного сектора, а 25,5 миллиардов — не нефтяного сектора (промышленный, строительный, транспортный и рыночный сектора). В полностью иностранных и совместных инвестициях доля турецких предпринимателей составляет 27,6 %, из Великобритании — 11,7 %, России — 6,8 %, Ирана — 6,2 %, США — 5,9 %, Германии — 2,9 %.

Система «Единого окна»

С целью привлечения инвестиций в экономику Азербайджанской Республики правительство проводит политику «открытого окна». Президент АР подписал распоряжение от 25 октября 2007-го года "О мерах по обеспечению организации деятельности субъектов предпринимательской деятельности по принципу «Единого окна». К применению данной системы приступили с 1 января 2008 года. С внедрением этой системы количество процедур для начала бизнес деятельности с 15 снизилось до 1, а затрачиваемое время с 30 дней было сокращено до 3.[15]

AZPROMO

В 2003 году с целью увеличения экспортного потенциала страны путем развития местного производства, а также поощрения привлечения инвестиций был учрежден Азербайджанский фонд поощрения экспорта и инвестиций (AZPROMO). AZPROMO помогает иностранным инвесторам в осуществлении их инвестиционных проектов, борьбе против местной бюрократии и упрощении их приход в Азербайджан.[16]

Кредитно-денежная политика

Среди основ определения стратегий центральных банков, одним из основных считается ориентация на регулирование скорости увеличения валютной массы в государственной экономике или регулирование денежного курса государственной валютной единицы соответственно к какой-либо устойчивой иностранной валюте, то есть на внутренние на образце изменения размера учетной ставки. Когда целью центрального банка является подорожание рефинансирования кредитных учреждений для понижения их кредитной возможности, он должен увеличить учетную ставку. Центральному банку для достижения необходимой цели нжно повлиять на валютный рынок иными способами (путем увеличения ставок по стартовым резервам и т. д.).[17]

С 2005 года Центральный банк АР несколько раз менял ставки рефинансирования — с 9 %, 9,5 %, 13 %, 8 %, 2 %, 3 %, 5 % до 5,25 % с июля 2011 г.[18]

В состав кредитно-денежная политики входят следующие относительно самостоятельные сферы:

Денежная политика

Это обеспечение устойчивости денежного обращения, регулировка инфляции стабилизация национальной валюты.

Кредитная политика

Это гарантирование своевременности и исправности расчетов в народном хозяйстве и в различных сферах финансовой системы (используя регламентацию и регулировку деятельности банковской системы).[19]

Финансовая политика на рынке ценных бумаг

Это управление деятельностью финансового рынка (распределение корпоративных и государственных ценных бумаг и регулировка их оборота (курс покупки и продажи)) через повышение или понижение ЦБ ставок рефинансирования.

Ценная политика

Это регулировка и корректировка цен и тарифов на товары (в том числе работы и услуги) предпринимательских структур-монополистов; образование и утверждение цен на применение или реализацию естественных ресурсов страны — недр земли, водных, лесных и других.

Политика обязательных резервов

Инструмент обязательных резервов применяется как механизм кредитной политики фактически во всех странах. В этой стране с 1992 года нормы необходимого резервирования по взносам физических лиц фактически ежегодно менялись: начиная с июля 2011 года с 15 % до 2 % в государственной валюте и 3 % в зарубежной валюте. В течение 20 лет максимальный уровень норматива был установлен в 1994 году, что составил 18 % в государственной валюте, но в зарубежной валюте была введена норма в 5 %. С третьего месяца 2009 года по пятый 2011 года было установлено минимальное требование к обязательствам, подлежащим учету в стартовых резервах — 0,5 %.

Как механизм валютной политики минимальные резервы осуществляют двойную функцию: регулируют ликвидности на валютном рынке и одновременно выполняют роль торможения эмиссии кредитных ресурсов коммерческими банками.

Политика, которая осуществляется согласно азербайджанской модели финансовых реформ и развития в течение короткого периода времени привела к полным изменениям в азербайджанской экономике: инфляция была укрощена (начиная с 1996 года, уровень инфляции в Азербайджане не увеличивался от 2-3 %, и только лишь в 2004 году он составил 6,7 %, в 2008 году — 20,8 % и сегодня на фоне всеобщей нестабильности годовая инфляция составляет 8 %), практика финансирования бюджетного дефицита была прекращена, бюджетный дефицит понизился до 1-2 % ВВП. Начиная с конца 2008 года Центральный банк шесть раз изменяла тариф рефинансирования и границы коридора по операциям на открытом рынке в сторону снижения. В результате, ставка рефинансирования была уменьшена с 15 % (октябрь 2008 г.) до 2 % (октябрь 2010 г.), верхняя граница коридора понижалась с 20 % до 7 %.

Банки только за первую половину 2010 года привлекли 955,8 млн долларов внешних заимствований, что по сравнению с тем же периодом предыдущего года составил 4,6 раза роста. За 2009 год объём внешних заимствований составил 1686,6 миллион долларов, за 9 месяцев 2011 года — 623,9 миллион долларов, а возвращено было — на 909,9 миллион долларов и 726 миллион долларов соответственно.

Показатель адекватности денежных средств по банковской системе на 1 декабря 2011 года составил 15,8 % против самой низкой нормы в 12 %, а совместный капитал банков с начала года увеличился на 8 %. Ликвидность в банковском секторе ещё оценивается как избыточная — у нескольких банков она доходит, а иногда превышает 100 %. Согласно результатам 11 месяцев, доля ликвидных активов составила 14,3 % (в совокупности 44 банков).

В рамках событий, предпринятых для повышения уровня денежной безопасности в банковском секторе, Центральный банк Азербайджана повысил ставки по классификации активов: по активам, которые находятся под контролем, ставки повысились с 6 до 10 %, неудовлетворительным активам — с 25 до 30 %, по опасным активам — с 50 до 60 %. Кроме того, требования по обеспечениям недвижимым имуществом при получении кредитов были увеличены с 120 по 150 %, а также были введены ограничения на максимальную сумму субординированной задолженности, которая может составить до 50 % от средств первичного уровня. Процент риска по ипотечным кредитам увеличилась с 50 до 100.

Восстановление ипотечного кредитования в середине 2009 года сразу же отразилось на стабилизации цен и повышении активности на рынке недвижимости. В итоге цены на недвижимость на вторичном рынке стабилизировались и даже увеличились.

Лишь в 2011 году было предоставлено 2,5 тысячи ипотечных кредитов на общую сумму 93 миллион манатов, в том числе 500 кредитов по социальной ипотеке на сумму 16 миллион манатов были выделены на льготных условиях. В результате на сегодня пользу от ипотеки получили 8750 семей, и для дальнейшего Азербайджанский ипотечный фонд выделил ещё 342 млн манатов.[20][21]

Валютная политика

Направленность и форма валютной политики, осуществляемой ЦБ, зависят от внутриэкономическо ситуации Азербайджана и её места на мировом рынке.[22]

ЦБ обычно применяет две основные формы денежной политики: учетную и курсовую. Учетная политика ведётся не только для изменения условий рефинансирования местных коммерческих банков, но также направлена на регулирование денежного курса и платежного баланса. Центральный банк, при покупке либо продаже иностранных валют (девиз), воздействует в определённом направлении на изменение курса национальной денежной единицы (девизная политика). Такие операции называются «валютной интервенцией». Получая за счет официальных золотовалютных резервов государственную валюту, он повышает спрос, а в итоге и курс валюты.

В 2007 году объём денежных резервов Национального банка АР дважды увеличились (в начале 2007 −1967,3 миллионов долларов, а в конце 2007 года — 4015,3 миллиона долларов). В условиях экономического роста происходит возрастание спроса на деньги. В конце года валютная масса (M2) увеличилась на 4405 миллион манатов. Коэффициент монетизации уровня валютной массы не нефтяной экономики пробил 13,2 %. Мультипликатор по сравнению с прошлым годом вырос на 2,2 % и достиг 1.37. Интенсивное развитие банковской системы в республике, а особенно внедрение прогрессивных платежных систем, развитие электронных межбанковских операций, увеличение применения пластиковых карт, учреждение POS-терминалов сыгрвли роль дополнительного стимула фозрастания способности создавать деньги банковской системе.[23]

Интервенции ЦБ Азербайджана, USD млн.

В начале 2009 года процесс девальвации государственных валют соседних стран также оказал влияние на денежный рынок Азербайджана. В то время, валютные резервы страны превышали денежную массу в обращении. Центральный банк избрал основной задачей финансовую устойчивость и осуществил денежную интервенцию в сумме более 1 милларда долларов, что в итоге привело к совершенной стабилизации денежного рынка. Валютные резервы Центрального банка составили 10,5 миллард долларов (при росте вна 60 % течение года), с учётом того, что стратегические денежные резервы превысили 42 милларда долларов.

С первых месяцев 2011 года Центральный банк Азербайджана осуществил курсовую политику также в условиях развития каналов предложения на денежном рынке. В течение отчетного периода наблюдалось укрепление курса национальной валюты, но с целью предотвращения чрезмерного подорожания маната, что могло бы оказать отрицательное влияние на конкурентоспособность ненефтяного сектора, Центральный банк провел стерилизацию валюты.

На протяжении 2011 года объём компенсирования инфляционно-дефляционных влияний превысил четыре миллиарда долларов. В итоге предпринятых стерилизационных мер, курс наиональной валюты по отношению к доллару укрепился на 1,5 %. Устойчивость маната в Азербайджане оказала положительное влияние на устойчивость финансового, а аткже макроэкономического секторов.

В 2012 году курсовая политика была направлена на поиск ​равновесия между потребностью и предложением на денежном рынке и регулированию обменного курса маната по отношению к доллару. Параметры курса были установлены в зависимости от позиции платежного баланса, целью которых было поддержание финансовой устойчивости в банковской сфере и конкурентоспособности ненефтяного сектора. В течение 2012 года курс азербайджанского маната укрепился по отношению к курсу национальных валют Украины, Японии и США.

В 2012 году Центральный Банк АР осуществил курсовую политику учредив коридор двухвалютного обменного курса USD / AZN. На фоне переизбытка в платежном балансе на денежном рынке предложение превзошёл спрос. Центральный Банк Азербайджана стал проводить интервенции.

Национальная валюта

Национальные манаты и копейки

Местная валюта Азербайджана впервые была выпущена и введена в обращение в 1919 году при АДР. Второй раз валюта Азербайджана была выпущена в 1920 году — в период Азербайджанской Советской Социалистической Республики (АССР). В 1936 году, согласно Конституциии Советского Союза, Азербайджан был включен в состав СССР, на территории которого действовала единственная валюта: советский рубль.[24]

После воссоздания независимости Азербайджанской Республики указом Президента от 15 июля 1992 года был издан указ о выпуске в обращение государственной единой валюты. Национальная валюта АР была выпущена в обращение 15 августа 1992 года, а с 1 января 1994 года распоряжением Президента «манат» был признан единственной законной валютой на всей территории Азербайджанской Республики.[25]

На сегодняшний день в Азербайджане существуют в обороте банкноты достоинством в 1, 5, 10, 20, 50 и 100 манатов. 1 манат равен 100 копейкам. В обращении находятся металлические монеты достоинством в 1, 3, 5, 10, 20 и 50 копеек. Эскизы банкнот маната разработаны австрийским дизайнером Роберт Калином из «OeBS» (Oesterreichische Banknoten und Sicherheitsdruck GmbH), который также является разработчиком дизайна евро-купюр.

Бакинская фондовая биржа

Бакинская фондовая биржа была учреждена 15 февраля 2000 года. Биржа будучи закрытым акционерным обществом является главной фондовой биржей Азербайджана. Учредителями БФБ стали 15 крупнейших банков Азербайджана, две финансовые компании и Стамбульская фондовая биржа.

Первые торги на Бакинской биржи прошли 1 сентября 2000 года, когда прошел аукцион по распределению краткосрочных государственных облигаций.

Высшим управляющим органом БФБ является Общее собрание акционеров, которое среди обязанностей имеет установление стратегии работы, избрание правления и Наблюдательного совета и утверждение других важных решений. Наблюдательный совет осуществляет контроль за деятельностью правления.

На сегодняшний день учредителями Бакинской биржи являются Азербайджанский Международный Банк, Мостбанк Азербайджана, UniBank, Стамбульская Фондовая Биржа, Юнайтед кредит банк, Азердемирйол банк, Азеригаз банк, азербайджанский Коч банк, Атабанк, компании Марс инвестмент, <Капитал менеджмент, Рабита банк, Объединенный Универсальный Банк и т. д..[26]

Палата надзора за финансовыми рынками

В начале 2016 года Ильхам Алиев подписал Указ о создании публичного юридического лица — Палаты по надзору за финансовыми рынками. Это обеспечило единое регулирование финансового рынка страны. Палата создана в рамках продолжающихся структурных реформ по улучшению бизнес-среды, обеспечению прозрачности и усилению эффективности государственного управления. Для обеспечения прозрачности Палата управляется в соответствии с коллегиальными принципами управления, и за основу принимаются принципы операционной и финансовой независимости.

Палата по надзору за финансовыми рынками имеет двухуровневую структуру управления. Высший орган управления — Совет директоров сформирован главой государства. А операционное управление осуществляет правление. Совет директоров определяет все стратегические аспекты деятельности палаты, её организационную структуру, внутренние процедуры и правила, прием нормативных актов. Совет директоров также определяет принципы финансирования и бюджет. Правление же занимается ежедневной деятельностью.[27]

Министерство Финансов АР

Министерство финансов Азербайджанской Республики является центральным органом исполнительной власти, осуществляющим финансовую политику Азербайджанской Республики и организующим управление государственными финансами.[28]

См. также

Ссылки

Примечания

  1. ↑ Студопедия — Тема 5 Финансовая политика государства и финансовый механизм. studopedia.info. Проверено 25 ноября 2017.
  2. ↑ Финансовая политика - Финансы (Грязнова А.Г.) - Финансы (Грязнова А.Г., 2012). be5.biz. Проверено 25 ноября 2017.
  3. ↑ Azerbaijan. azerbaijan.az. Проверено 25 ноября 2017.
  4. ↑ Azerbaijan - Банковская Система. www.azerbaijan.az. Проверено 25 ноября 2017.
  5. ↑ Azerbaijan. www.azerbaijan.az. Проверено 25 ноября 2017.
  6. ↑ 1news. Центральный Банк Азербайджана: главная мотивация – стимулирование экономики Азербайджана. Проверено 25 ноября 2017.
  7. ↑ Финансовая политика государства. www.0zd.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  8. ↑ Законодательство Азербайджанской Республики. www.zewo.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  9. ↑ Местный бюджет это финансовые ресурсы формирующиеся и использующиеся в (англ.). www.coursehero.com. Проверено 25 ноября 2017.
  10. ↑ Финансовая политика государства и ее типы - Бесплатная библиотека: учебники, шпаргалки, аспирантура. studyspace.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  11. ↑ Налоговая система Азербайджана | Законодательство стран СНГ. az.spinform.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  12. ↑ - Законодательство (англ.). Taxes.Gov.Az. Проверено 25 ноября 2017.
  13. ↑ Государственные и местные налоги в Азербайджане — курсовая работа. freepapers.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  14. ↑ Указ Президента Азербайджанской Республики "О внесении изменений в некоторые указы и распоряжения Президента Азербайджанской Республики...". base.spinform.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  15. ↑ Loading.... www.cis.minsk.by. Проверено 25 ноября 2017.
  16. ↑ AZPROMO | AzPromo. www.azpromo.az. Проверено 25 ноября 2017.
  17. ↑ Денежно-кредитное регулирование. ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ. bibliotekar.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  18. ↑ Деньги в Азербайджане будут дешеветь (рус.), Trend.Az (11 февраля 2013). Проверено 25 ноября 2017.
  19. ↑ Финансы. StudFiles. Проверено 25 ноября 2017.
  20. ↑ Финансы зарубежных стран и международные. mognovse.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  21. ↑ 1news. Ипотечный кредит в Азербайджане можно получить с зарплатой менее 300 манатов – ФОТО. Проверено 25 ноября 2017.
  22. ↑ Валютная политика.: Направление и формы валютной политики, проводимой центральным (англ.). pravo.studio. Проверено 25 ноября 2017.
  23. ↑ Гулиев, Орхан Фахраддин. Денежно-кредитная политика Азербайджана в период современного кризиса // «Молодой.
  24. ↑ Национальная валюта Азербайджана. www.advantour.com. Проверено 25 ноября 2017.
  25. ↑ 23 года назад введена в обращение национальная валюта – манат - Kavkaznews.az (англ.), Kavkaznews.az (15 августа 2015). Проверено 25 ноября 2017.
  26. ↑ Бакинская фондовая биржа: особенности функционирования и перспективы развития. www.old.rcb.ru. Проверено 25 ноября 2017.
  27. ↑ Азербайджан вводит единое регулирование финансовыми рынками (рус.), Trend.Az (4 февраля 2016). Проверено 25 ноября 2017.
  28. ↑ Познание мира - 8. e-derslik.edu.az. Проверено 25 ноября 2017.

Данная страница на сайте WikiSort.ru содержит текст со страницы сайта "Википедия".

Если Вы хотите её отредактировать, то можете сделать это на странице редактирования в Википедии.

Если сделанные Вами правки не будут кем-нибудь удалены, то через несколько дней они появятся на сайте WikiSort.ru .



Текст в блоке "Читать" взят с сайта "Википедия" и доступен по лицензии Creative Commons Attribution-ShareAlike; в отдельных случаях могут действовать дополнительные условия.

Другой контент может иметь иную лицензию. Перед использованием материалов сайта WikiSort.ru внимательно изучите правила лицензирования конкретных элементов наполнения сайта.

2019-2025
WikiSort.ru - проект по пересортировке и дополнению контента Википедии