WikiSort.ru - Не сортированное

Индекс корпоративных облигаций IFX-Cbonds
Дата начала расчёта	1 января 2002 года
Статус	Рассчитывается
Биржи	Московская межбанковская валютная биржа
Прежние названия	RUX-Cbonds
Базовое значение	100,00 пунктов
Частота вычисления	один раз в день по итогам торгов на ММВБ
Веб-сайт	Страница индекса

Индекс IFX-СВonds - индекс корпоративных облигаций, который совместно рассчитывается и продвигается агентствами "Интерфакс" и "Сбондс.ру", является правопреемником индекса RUX-Cbonds^[1].

Методика расчета индекса IFX-Cbonds

IFX-Cbonds был первым в России индикатором, отражающим доходность инвестирования средств на рынке корпоративных облигаций, его методика разработана на основе рекомендаций European Bond Commission и с учётом опыта расчета аналогичных индикаторов за рубежом^[2].

Использование индекса

Индекс относится к группе "индексов слежения" (tracker indices) и представляет собой индекс совокупного дохода (total return index).

Динамика индекса, помимо отображения конъюнктуры рынка, позволяет отследить доходность инвестиций в российские корпоративные облигации за конкретный период времени.

База расчета

IFX-Cbonds — взвешенный по эффективной рыночной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных рублевых облигаций российских эмитентов, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ с включением в котировальные листы биржи. Индекс рассчитывается на основе цен сделок, совершенных на ММВБ в режиме основных торгов с облигациями индексного списка. На данный момент в индексный список входят 30 бумаг, рыночная капитализация которых составляет не менее 5% общей рыночной стоимости облигаций, включенных в котировальные листы ФБ "ММВБ".Пересмотр Индексного списка осуществляется экспертным советом не чаще одного раза в квартал.

Расчет значения индекса IFX-Cbonds осуществляется один раз в день по итогам торгов облигациями на Фондовой бирже "ММВБ"^[3].

Группа индексов

• IFX-Cbonds^[4]
• IFX-Cbonds ценовой ^[5]
• IFX-Cbonds средневзвешенная доходность (эффективная)
• IFX-Cbonds дюрация инд. портфеля
• IFX-Cbonds средневзвешенная доходность (простая)

Даты начала и начальные значения индекса

Формула расчета

Формула для расчета индекса моделирует динамику стоимости индексного портфеля ценных бумаг, при условии, что все полученные процентные платежи немедленно реинвестируются в тот же самый портфель облигаций.

Предлагаемый индекс российского рынка корпоративных облигаций представляет собой индекс полной доходности (total return index) и рассчитывается по следующей формуле:

I (0) = 100;

${\displaystyle I(t)=I(t-1)*\sum _{i-1}^{n}{\frac {[P(i,t)+A(i,t)+G(i,t)]*V(i)}{[P(i,t)+A(i,t)]*\sum \limits _{j-1}^{n}V(j)}}}$

Где:

• ${\displaystyle n}$ - число бумаг индексного списка;
• ${\displaystyle P(i,t)}$ - цена i-ой бумаги в момент времени t(*);
• ${\displaystyle A(i,t)}$ - накопленный купонный доход по i-ой бумаге в момент t (в день выплаты купона, который, соответственно, является и началом нового купонного периода, этот показатель равен 0);
• ${\displaystyle G(i,t)}$ - купонные выплаты получаемые по i-ой бумаге в момент времени t;
• ${\displaystyle V(i)}$ - номинальный объем i-го выпуска облигаций из индексного списка.

(*) - В качестве цены i-ой бумаги в момент времени t используется средневзвешенное по объемам торгов значение цен сделок, заключенных на всех торговых площадках, за исключением цен по сделкам в РПС на ММВБ:

${\displaystyle P_{j}({i,t})=\sum _{j-1}^{M}P_{j}({i,t}){\frac {Q_{j}({i,t})}{\sum \limits _{j-1}^{M}Q_{j}({i,t})}}}$

• ${\displaystyle P_{j}({i,t})}$ - средневзвешенная цена i-ой бумаги в момент времени t на площадке j;

Индекс рассчитывается один раз в день. За начало расчета, когда значение индекса принимается равным 100 берется дата 1 января 2002 года.

Кроме основного индекса рассчитывается также вспомогательный ("конъюнктурный"), который представляет собой "ценовой" индекс. Его расчет осуществляется следующим образом:

IP (0) = 100;

${\displaystyle IP(t)=IP(t-1)*\sum _{i-1}^{n}{\frac {P({i,t})*V(i)}{P(i,t-1)*\sum \limits _{j-1}^{n}V(j)}}}$

Где:

• ${\displaystyle n}$ - число бумаг индексного списка;
• ${\displaystyle P(i,t)}$ - цена i-ой бумаги в момент времени t;
• ${\displaystyle V(t)}$ - номинальный объем i-го выпуска облигаций из индексного списка.

Раскрытие информации

Информация о текущих значениях индекса IFX-Cbonds, индексном списке, а также о доле капитализации каждой облигации в суммарной капитализации бумаг Индексного списка раскрывается ежедневно на интернет-сайтах Cbonds.ru и ленте новостей "Интерфакс".

См. также

• Информационное агентство Cbonds
• Индексы Euro-Cbonds

Примечания

Ссылки

• Методика расчета индекса корпоративных облигаций IFX-Cbonds
• Индекс IFX-Cbonds - Текущее значение и график
• Индекс корпоративных облигаций IFX-СВonds объединит Rusbonds и Cbonds
• Барометр для облигаций
• Корпоративные облигации получили индекс
• Как сформировать портфель облигаций (недоступная ссылка)  (недоступная ссылка с 24-05-2013 [2019 дней])
• Действующий список бумаг для расчета индекса