Эммануэль Дерман | |
---|---|
англ. Emanuel Derman | |
Дата рождения | 3 июля 1945 (73 года) |
Место рождения | Кейптаун, ЮАР |
Страна | |
Научная сфера | экономист (Финансовый инжиниринг) |
Место работы | Колумбийский университет |
Альма-матер | Университет Кейптауна |
Научный руководитель | Норман Крайст[d] |
Известен как | Один из авторов модели Блэка-Дермана-Тоя |
Награды и премии | Финансовый инженер года по версии IAFE (2000) |
Сайт | emanuelderman.com |
Эммануэль Дерман (англ. Emanuel Derman, род.3 июля 1945 ) — финансовый аналитик, бизнесмен и писатель. Больше всего известен как соавтор модели Блэка-Дермана-Тоя и автор книги «Карьера финансового аналитика: от физики к финансам».
Дерман получил степень бакалавра в Университете Кейптауна. После переезда в США в 1964 году, защитил диссертация по теоретической физике в Колумбийском Университете в 1973 году. В период с 1973 по 1980 занимался исследованиями в области физики элементарных частиц в Университете Пенсильвании, Университете Рокфеллера и Университете Колорадо.
С 1980 по 1985 работает в AT&T Bell Laboratories, где занимался разработкой языка программирования для бизнес-моделирования.
В 1985 году Дерман устроился на работу в Goldman Sachs в подразделение по работе с облигациями, где стал одним из разработчиков модели поведения мгновенной процентной ставки Блэка-Дермана-Тоя.
Покинул Goldman Sachs в конце 1988 года и устроился на работу в Salomon Brothers , где руководил исследованиями в области ипотек с изменяемой процентной ставкой.
С 1990 вновь работает в Goldman Sachs, где управляет группой финансовых стратегий в отделе по работе с акциями. Занимался изучением моделей локальной волатильности и эффекта «улыбки волатильности». Является одним из авторов модели локальной волатильности Дермана-Кани. Был назначен управляющим директором в 1997 году. Закончил карьеру в Goldman Sachs в 2002 году.
Начиная с 2002 года, Дерман занимает должность профессора в Колумбийском Университете, где преподает курс по финансовой инженерии. Также работает директором по управлению рисками в фонде фондов Prisma Capital Partners.
В 2000-м Международная ассоциация финансовых инженеров (IAFE) присвоила Эммануэлю Дерману звание финансового инженера года[1], в 2002-м по представлению журнала Risk его имя было внесено в Зал славы[2].
Автор множества статей на темы волатильности и природы финансовых моделей. Начиная с 1995 года, Дерман написал несколько статей, описывающих принципиальную разницу между физическими и финансовыми моделями. По его мнению, модели в физике используются в основном для предсказании будущего на основании настоящего либо для предсказания еще не открытых феноменов, в то время как модели в финансах — для того, чтобы оценить стоимость менее ликвидных активов на основании более ликвидных; модели в физике базируются на объективных показателях, в то время как модели в финансах — на субъективных. «В физике может быть Теория Всего, в финансах и социальных науках нам повезет, если есть полезная теория хоть чего-нибудь.»
Дерман вместе с Полом Вилмотом (Paul Wilmott) написал Манифест финансового инженера, содержащий набор принципов (в том числе этических), которыми должен руководствоваться разработчик финансовых моделей.
С февраля 2011 по июль 2012, вел финансовый блог для Reuters[3]. Начиная с сентября 2012 годя, Дерман является постоянным автором газеты Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Данная страница на сайте WikiSort.ru содержит текст со страницы сайта "Википедия".
Если Вы хотите её отредактировать, то можете сделать это на странице редактирования в Википедии.
Если сделанные Вами правки не будут кем-нибудь удалены, то через несколько дней они появятся на сайте WikiSort.ru .