WikiSort.ru - Не сортированное

ПОИСК ПО САЙТУ | о проекте

Денежность (англ. moneyness) — показатель, характеризующий способность получения денежных средств от реализации прав, связанных с владением деривативом^[1].

Вычислить денежность опциона можно путём сравнения текущей рыночной цены (цены спот) базового актива с ценой исполнения опциона (ценой страйк), то есть ценой, по которой владелец (держатель) опциона реализует своё право купить (при колл-опционе) или продать (при пут-опционе). В зависимости от показателя денежности возможны три варианта:

опцион «в деньгах»^[2] (англ. In the money option - ITM)
опцион «при своих» или «на деньгах» (англ. At the money option - ATM)
опцион «без денег» или «вне денег» (англ. Out of the money option - OTM)

Пример расчёта денежности опциона

Вид опциона	Цена страйк	Цена спот	Денежность опциона	Оценка опциона с точки зрения денежности
Пут	100	80	+20	В деньгах
Пут	100	100	0	При своих
Пут	100	120	-20	Без денег
Колл	100	80	-20	Без денег
Колл	100	100	0	При своих
Колл	100	120	+20	В деньгах

По истечении срока действия опциона стоимость опциона «без денег» будет нулевой, в то время как стоимость опциона «в деньгах» будет равна разнице между ценой исполнения опциона и ценой базового актива. Это так называемая «внутренняя стоимость» опциона (англ. Intrinsic value).

Примечания

↑ Грант К. Взаимосвязь цены исполнения опциона и цены базового актива («денежность») // Управление рисками в трейдинге. — М.: Мир, 2005. — 352 с. (недоступная ссылка)
↑ Шелдон Натенберг. Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2011. — Альпина Диджитал, 2011. — ISBN 978-5-9614-1442-4.

Ссылки

Moneyness (англ.). The Options Guide. Проверено 31 марта 2012. Архивировано 16 мая 2012 года.

См. также

Данная страница на сайте WikiSort.ru содержит текст со страницы сайта "Википедия".

Если Вы хотите её отредактировать, то можете сделать это на странице редактирования в Википедии.

Если сделанные Вами правки не будут кем-нибудь удалены, то через несколько дней они появятся на сайте WikiSort.ru .

Текст в блоке "Читать" взят с сайта "Википедия" и доступен по лицензии Creative Commons Attribution-ShareAlike; в отдельных случаях могут действовать дополнительные условия.

Другой контент может иметь иную лицензию. Перед использованием материалов сайта WikiSort.ru внимательно изучите правила лицензирования конкретных элементов наполнения сайта.

2019-2025
WikiSort.ru - проект по пересортировке и дополнению контента Википедии

[Г-1] Грант К. Взаимосвязь цены исполнения опциона и цены базового актива («денежность») // Управление рисками в трейдинге. — М.: Мир, 2005. — 352 с. (недоступная ссылка)

[2] Шелдон Натенберг. Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2011. — Альпина Диджитал, 2011. — ISBN 978-5-9614-1442-4.